한국금융지주 기업정보 및 주식정보

 

한국 금융지주

 

한국 금융지주는 종합 투자금융 설루션을 제공하는 국내 유일 금융투자업 중심의 금융 지주회 사이다. 한국투자증권(금융투자)을 비롯하여 한국투자 저축은행(저축은행), 한국투자파트너스(기타 투자 및 기타 금융업), 한국투자파트너스(자산운용), 한국투자 캐피털(여신전문 금융), 한국투자부동산신탁(부동산신탁) 등을 종속회사로 보유하고 있다.

 

한국 금융지주는 2003년 1월 설립되었으며, 금융투자, 자산운용, 저축은행, 벤처/PER투자, 여신전문업, 헤지펀드 운용 등 금융업 전반의 영역에서 상품과 서비스를 제공하고 있다. 한국 금융지주는 한국투자증권, 한국투자 저축은행, 한국투자 캐피털, 한국투자부동산, 한국투자 프라이빗에쿼티 등 투자금융계열사들을 자회사로 두고 있다. 2019년 11월 한국 금융지주는 자회사인 한국 카카오 은행 지분 일부를 카카오에 매각하였으며, 이로써 비은행 금융지주회사로 전환되었다.

 

2022년 2분기 실적 부진의 원인은 채권운용을 포함한 트레이딩 손실이 2,329억 원으로 손실폭이 크게 확대됨이다. 투자조합 및 펀드 등 지분 투자한 자산가치 하락에 따른 평가손실과 증권 증자를 위해 발행한 달러채권에서의 환산손실 등 총 1,685억 원의 상품운용손실이 발생하였다. IB 수익은 분기 사상 최대 실적을 기록하였다. IB 관련 이자이익, 채무보증 및 인수금융 수수료가 증가했고 다수의 IPO 및 공모증자 딜을 수행한 데 기인한다.

 

◎ 매출 구성 및 점유율

• 기타 영업수익 : 58.4%
• 외환거래이익 : 13.8%
• 유가증권평가 및 처분이익 : 13.0%
• 이자수익 : 7.9%
• 수수료 수익 : 6.2%
• 배당금 수익 : 0.6%

 

주식정보

• 시가총액 - 27,250억
• 시가총액 순위 - 코스피 102위
• 자본금 - 2,786억
• 상장주식수 - 55,725,992
• 액면가 - 5000원
• PER - 1.69배
• PBR - 0.38배
• ROE - 27.12%
• 배당수익률 - 7.62%

한국금융지주 주가 (주봉차트)

 

 

※ 앞으로의 전망

 

다변화된 수익구조를 통해 영업환경 변화에 적극적으로 대응할 수 있으며 IB부문에서 경쟁력을 보유하고 있지만 지난 2~3년 동안 급성장한 IB부문에 부동산금융 기여도가 높다는 점과 발행어음 스프레드 마진 하락 우려는 부담요인으로 판단된다.   2022 / 2023년 연간 지배주주 순이익 전망치를 각각 7,166억 원, 8,785억 원으로 16.7%, 19.6% 하향하였으며 예상 ROE는 각각 9.4%, 10.9% 수준이다.  2022년 3분기 연결기준 지배주주 순이익은 1,194억 원으로 컨센서스를 50.3% 하회할 것으로 전망된다. 전분기 대비 20.0% 증가한 수준이지만 전분기 이익이 매우 부진하였다는 점을 감안할 때 기대치를 하회하는 수준이다. 3분기 이익이 컨센서스를 크게 하회할 것으로 전망하는 이유는 2분기와 동일하게 금리 상승에 따른 채권평가손실 반영과 외화채권 4억 원 달러의 환차손이 약 500억 원(전분기 335억 원) 반영될 것으로 예상되기 때문이다. 부동산 금융 관련 deal이 위축되면서 증권의 IB 실적뿐만 아니라 캐피털 자회사의 이익 부진이 전망된다. 2분기에 이어 3분기에도 실적 변동성이 높다는 점은 부정적으로 평가된다.