포스코케미칼 기업정보 및 주식정보

 

◎ 포스코케미칼 기업정보

포스코그룹 계열의 내화물 제조에서 시공까지 일관체제를 갖춘 종합 노재 전문업체로 이차전지 소재인 음극재와 양극재 사업으로 종합 에너지 소재 기업으로 도약하였다. 내화물사업(내화물 제조 및 산업용로재 정비), 라임 화성사업(생석회 제조, 화성공장 위탁운영 및 화성품 판매), 에너지 소재사업(음극재, 양극재 제조 및 판매)으로 구분된다.

 

포스코케미칼의 주요 사업은 이차전지 소재, 첨단화학소재, 산업 기초소재로, 이차전지용 양극재와 음극재, 탄소소재 원료와 제품, 내화물과 생석회 등을 제조, 판매함. 포스코그룹 계열의 소재 전문회사로 2021년 약 1조 2천7백억 원의 유상증자를 통해 대규모 투자 재원을 확보함. 이차전지 소재 분야에서 포스코 그룹의 리튬, 니켈 등 원료, 이차전지소재연구센터 등 R&D 인프라, 글로벌 마케팅 네트워크를 연계해 사업 경쟁력을 높여 나가고 있다. 2022년 6월 전년 동기 대비 연결기준 매출액은 55% 증가, 영업이익은 15.8% 증가, 당기순이익은 4% 증가. 에너지 부문을 필두로 주력부문에서 꾸준한 외형 성장세를 기록하고 있으나, 원자재 가격 상승 영향으로 영업수익성은 비교적 크게 하락한 모습. 포스코, OCI 등 대형 거래선을 기반으로 한 안정적 수주를 바탕으로 향후 꾸준한 성장세 계속 유지할 것으로 전망되고 있다.

포스코케미칼 매출구성 및 점유율

 

◎ 포스코케미칼 주식정보

• 시가총액 - 159,574억
• 시가총액 순위 - 코스피 18위
• 자본금 - 387억
• 상장주식수 - 77,463,220
• 액면가 - 500원
• 결산월 - 12월
• PER - 117.15배
• EPS - 1,762원
• PBR - 6.69배
• 매출액 - 19,895억
• ROE - 7.91%
• 배당수익률 - 0.20%

최대주주는 포스코 홀딩스 외(62.5%), 주요 주주는 국민연금공단(5.71%) 상호변경 : 포스렉 -> 포스코켐텍(10년 4월) -> 포스코케미칼(19년3월)

포스코케미칼 주가 (주봉차트)

 

◎ 포스코케미칼 주요 전망

포스코케미칼은 그동안 LG에너지솔루션 고객 단일화로 양극재 기업 중에서는 밸류가 낮게 형성되어 왔다. 그러나 미국, 유럽의 대중국 제재로 인해 완성차 및 셀 기업들은 양극재 중 중국 비중이 컸던 Ni 60%에 대한 안정적 공급이 중요해졌다. 이에 기존 고객사인 LG에너지솔루션에 이어 GM과의 직접 JV까지 고객사가 확대되었다. 또한 다른 배터리 셀 및 완성차 기업들의 협력 요구가 이어지고 있어 이에 대한 가시적인 성과가 2023년까지 이어질 것으로 기대된다. 이는 양극재뿐만 아니라 음극재에도 영향을 미치고 있다. 흑연 베이스의 음극재는 대부분 중국이 생태계를 장악하고 있기 때문에 포스코케미칼의 음극재 수익성은 저조했다. 그러나 탈중국 공급망에 대한 니즈가 높아지면서 음극재 관련 협력 요구도 이어지고 있다. 포스코케미칼은 북미 공장을 선점한 기업으로 2022년 8월부터 캐나다 공장 연간 3만 톤 규모로 착공에 들어갔다. 이는 2024년 하반기에 완공될 예정이다. 포스코케미칼은 2025년 말 기준, 미국에서 6만 톤, 캐나다에서 3만 톤 양극재 생산능력을 확보할 계획이다. 또한 캐나다에 있는 추가 부지를 활용하여 고객사 물량에 빠르게 대응할 예정이다. 2023년 인조흑연 양산을 시작으로 음극재 부문 수주 확대 및 외형 성장도 예상된다. NonChina 양극재, 음극재 업체 중 IRA 대응이 가능한 몇 안 되는 소재 업체이다. 양극재 고성장 및 수익성 개선이 2023년부터 본격적으로 이어질 전망이다. 또한 낮아진 음극재 사업 수익성 역시 2023년부터 턴어라운드가 기대된다. 향후 LFP가 중요한 Chemistry로 자리 잡게 될 것이다. 한국 양극재 업체 중 가장 경쟁력이 높다고 평가받고 있다.