유한양행 기업정보 및 주식정보

◎ 유한양행 기업정보

높은 시장인지도를 보유하고 있는 업계 상위 제약업체. 의약품, 화학약품, 공업약품, 수의약품, 생활용품 등의 제조 및 매매를 주 사업목적으로 하고 있으며, 주요 제품으로는 렉라자, 안티푸라민, 삐콤씨, 듀오웰, 코푸시럽 등이 있다.

 

약품사업(고지혈증 치료제인 아토르바, 항생제인 메로펜, 비타민제인 삐콤씨 등), 생활유통 사업(유한락스 등), 해외사업(유한화학에서 생산된 에이즈치료제, C형 간염치료제, 항생제 등의 원료의약품을 국내외에 공급) 등을 영위. 스위스 로슈사로부터 타미플루 공급업체로 선정된 바 있음. 2017년 8월 스위스 다국적제약사 로슈 타미플루 국내 특허 만료 후 타미플루 '유한엔플루캡슐' 생산 및 판매 중.

유행양행 주요제품 매출구성

 

유한양행은 1926년 6월에 설립되었으며 의약품, 화학약품, 공업약품, 수의약품, 생활용품 등의 제조 및 매매를 주 사업목적으로 하고 있음. 유한양행의 주요 사업부문은 약품사업부문, 생활건강사업부문, 해외사업부문으로 이루어짐. 의약품사업부문의 주요 제품으로는 렉라자, 안티푸라민, 삐콤씨, 듀오웰, 코푸시럽 등이 있고 이외에도 에이즈치료제, C형 간염치료제, 항생제 등을 수출사업에서 다루고 있음.

2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 4.9% 증가, 영업이익은 57.8% 감소, 당기순이익은 32.7% 감소. 매출 확대에도 불구하고 원가율 상승과 판관비 증가의 영향으로 수익성이 악화됨. 2021년 7월 국내에 출시한 비소세포폐암 치료제 신약 '렉라자'를 성공적으로 시장에 안착시킴. 동사는 해외사업부문에서 새로운 파트너사를 발굴하기 위해 비대면 영업 및 마케팅 활동을 강화하고 있음.

 

유한양행 주요제품 시장점유율

 

◎ 유한양행 주식정보

• 시가총액 : 41,078억
• 시가총액 순위 : 코스피 83위
• 자본금 : 766억
• 상장주식수 : 76,638,657
• 액면가 : 1,000원
• 결산월 : 12월
• PER : 40.43배
• EPS : 1,318원
• PBR : 1.99배
• ROE : 5.44%
• 배당수익률 : 0.61%

최대주주는 유한재단 외(15.81%), 주요 주주는 국민연금공단(12.54%), 유한학원(7.70%)

유한양행 주가 (주봉차트)

 

 

◎ 유한양행 주요 전망

2023년 outlook: 연결 기준 매출액 1조 9,409억 원(+8.0% y-y), 영업이익 748억 원(+142.5% y-y) 전망. 생활유통사업부 개편을 통해 작년동기 대비 수익성 개선 기대. 1 Q23 LASER-301 임상 3상 결과 기반으로 렉라자(EGFR 저해제, 성분명 Lazertinib) 비소세포폐암 1차 치료제로 식약처에 허가 신청 예정. 3 Q23 식약처 승인 이후 건강보험심사평가원에서의 급여 확보 중요. 국내에서 타그리소 1차 치료제 급여 실패했으나, 임상적 유용성 및 약가 감안하면 렉라자 급여 확보 가능.

 

Lazertinib에 대한 개발사의 확신과 투자자의 의심 공존: JNJ(존슨 앤 존슨, 자회사 Janssen이 Lazertinib 파트너사)은 최근 콘퍼런스에서 Lazertinib+Amivantamab 병용 요법에 대해 50억 달러 이상의 매출 기대한다고 언급. 비소세포폐암 1차 치료제로 임상 중인 MARIPOSA 중간 결과 연내 발표 가능. 비교 약물인 AstraZeneca의 타그리소 대비 우위성 확보 기대. LASER-301 임상에서 Lazertinib은 타그리소와 유사한 수준의 항암 효과 확인된 만큼 MARIPOSA 임상 성공 가능. 최근 Janssen은 Lazertinib+Amivantimab 병용 요법을 수술 후 보조요법 세팅(adjuvant setting)으로 타그리소와 비교하는 임상 3상 개시한 만큼 개발사의 의지 재확인.

 

Lazertinib 외에 항암제, 알레르기 치료제 후보 물질에 대한 추가 기대: 국내 제약/바이오 기업 중 글로벌 시장 진출이 가장 가시적인 신약 후보 보유. Lazertinib 외에 후속 파이프라인에도 주목 필요. YH35324(IgE 저해제, 알레르기 치료제) 임상 1a상 완료. 임상 1b 환자 모집 중으로 2024년 상반기 종료 예정. 전 임상에서 YH35324는 Novartis/Roche의 Xolair(IgE 저해제) 대비 우수한 IgE 감소 효과 확인. YH32367(HER2x4-1BB 이중항체, 유방암 치료제) 임상 1상 중. 전 임상에서 허셉틴 대비 우수한 항암 효과 입증. YH25724(FGF21/GLP1, 비알콜성지방간염 치료제), 임상 1a상 1 Q23 내 완료. 최근 Akero, Madrigal 등에서 비알콜성지방간염 임상 성공함에 따라 YH25724에 대한 Boehringer Ingelheim의 개발 전략 확인 필요.