롯데케미칼 기업정보 및 주식정보

◆ 롯데케미칼 기업정보

롯데그룹 계열의 석유화학업체이다. 납사, LPG 등의 원료를 활용하여 기초유분과 모노머, 폴리머 등의 제품을 제조, 판매 및 관련 연구 개발을 진행하는 기초소재사업과 SM, AN, BD, MMA, DPC 등의 원료를 활용하여 ABS, PC, 건자재 등의 제품을 제조, 판매 및 관련 연구 개발을 진행하는 첨단소재사업을 영위 중. 20년 1월 합성수지 및 기타 플라스틱 물질 제조업체 롯데첨단소재를 흡수합병.

 

롯데케미칼의 기초소재사업은 납사, LPG 등의 원료를 활용하여 기초유분과 모노머, 폴리머 등의 제품을 제조, 판매하며 관련 연구 개발을 진행. 케미칼사업은 염소 계열과 암모니아 계열로 분류되며 ECH, 가성소다, 암모니아, 유록스 등 다양한 상품을 판매하고 있으며 롯데케미칼은 국내 최대 규모의 암모니아 저장 설비를 보유. 첨단소재사업은 SM, AN, BD, MMA, BPA 등의 원료를 활용해 ABS, PC, 건자재등의 제품을 제조, 판매함. 동기 대비 연결기준 매출액은 29.5% 증가, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 87.4% 감소. 현대오일뱅크, GS에너지와의 합작사업을 통해 기존 사업의 경쟁력을 강화하고, 폐 PET 화학적 재활용 사업, 수소 에너지 사업, 전기차 배터리 전해액 유기용매 사업 등 신사업을 추진함, 케미칼사업부제품의 판매 확대와 신규용도 개발, 그린소재사업부 제품의 신규 증설 및 규모의 경제 실현.

롯데케미칼 주요제품 매출구성

 

▶ 롯데케미칼 주식정보

• 시가총액 : 61,181억
• 시가총액 순위 : 코스피 49위
• 자본금 : 1,713억
• 상장주식수 : 34,275419억
• 액면가 : 5,000원
• 결산월 : 12월
• PER : 4.65배
• EPS : 37,345원
• PBR : 0.41배
• ROE : 9.87%
• 배당수익률 : 3.81%

최대주주는 롯데지주 외(54.93%), 주요 주주로는 국민연금공단(7.72%) 상호변경 : 호남석유 -> 롯데케미칼(13년1월)

롯데케미칼 주가 (주봉차트)

 

 

▶ 롯데케미칼 주요 전망

4 Q22 preview, 3개 분기 연속 적자 전망: 3Q 영업이익은 -777억 원으로 컨센서스(-890억 원)와 유사할 전망. 지난해 11월 유상증자 기업설명회에서 롯데케미칼은 4분기 연결기준 흑자전환 가능할 것으로 예상했지만, 이후 원/달러 환율 및 나프타의 추가 하락과 업황 부진 지속으로 적자 지속될 전망. 올레핀 영업이익은 -846억 원(적자지속 QoQ) 예상하는데, 이는 나프타 하락 및 주요 제품 스프레드 약세에 기인. 4 Q22 HDPE, PP 및 MEG 스프레드는 전분기에 이어 각각 9% QoQ, 14% QoQ 및 31% QoQ 추가 하락. 아로마틱 영업이익은 29억 원(흑자전환 QoQ) 예상. LC 타이탄 영업이익은 -444억 원(적자지속 QoQ) 예상. 이는 올레핀 부문과 마찬가지로 나프타 하락 및 주요 스프레드 하락에 기인. 롯데첨단소재 영업이익은 492억 원(+307% QoQ)으로, 해상운임 감소 및 원료가 안정화로 수익성 개선. LC USA 영업이익은 -167억 원(적자지속 QoQ) 예상. 롯데정밀화학은 549억 원(-54% QoQ)으로 염소계열 정기보수 및 스프레드 급락 영향으로 이익 크게 감소 전망.

계열사 자금지원, 우려는 소폭 경감: 롯데케미칼 및 자회사(롯데정밀화학)는 롯데건설에게 각각 5,000억 원 및 3,000억 원의 금전 대여 실시. 롯데건설은 롯데정밀화학에게 3,000억 원을 조기상환. 롯데케미칼의 대여금 만기는 1/18일.

View, 2023년 컨센서스 추가적 하향 필요: 2023년 영업이익은 4,420억 원으로 컨센서스(6,580억 원)를 33% 하회 전망. 중국의 예상보다 빠른 방역정책 전환으로 투자심리는 개선되었지만, 여전히 이익 기대치는 부담스러운 수준. 특히, 1 Q23 일진머티리얼즈 지분 인수 완료를 위해 1.7조 원의 추가 차입까지 감안할 경우, 인수에 따른 지배주주 순이익 증가보다 차입에 따른 이자비용 증가가 보다 클 것이다.