신흥에스이씨 기업 정보 및 주식 정보 (2023년 3월)

◈ 신흥에스이씨 기업 정보

리튬이온 2차 전지 제조업체. 리튬이온전지 부품제조업, 전지 팩모듈 제작업 등을 주요 사업으로 영위 중. 중대형 각형 Cap Ass'y, 소형 원형 N-CID, 중대형 각형 CAN, 전지 Pack Module 등을 주요 제품으로 생산. 주요 경쟁사로는 상신이디피, 하나나노텍, 광원전자, 태화기업 및 범천정밀 등. 20년 Strip Terminal 제품이 고객사의 폴리머형 배터리에 공급.

 

신흥에스이씨 주요제품 매출구성

 

 

신흥에스이씨는 1979년 설립되어 리튬이온전지 부품제조업, 자동화기계 제작업 등을 영위하고 있으며, 2019년 현재 4개의 해외 비상장 계열회사를 보유 중임. 소형 원형배터리 부문은 루시드모터스, 페러데이퓨처 등 원형전지 Pack Module을 장착한 전기차판매가 증가함에 따라 수요증가 예상. 전지 Pack Module 사업은 글로벌 배터리 제조사 배터리를 이용한 전지 Pack Module 인증을 진행 중.

2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 29.4% 증가, 영업이익은 26.7% 감소, 당기순이익은 4.7% 감소. 헝가리법인에서 5개의 중대형 Ass'y 라인을 증설하여 가동하고 있으며, 물량 증가에 따라 추가적으로 증설을 진행할 계획. NS Ass'y 사업은 21년도부터 시작한 사업으로서 무선이어폰에 사용되는 코인셀에 사용되는 제품. 현재 일부 제품이 양산 승인을 득하여 매출이 발행하고 있는 상황

 

신흥에스이씨 주요제품 시장점유율

 

◈ 신흥에스이씨 주식 정보

• 시가총액 : 4,161억
• 시가총액 순위 : 코스닥 163위
• 자본금 : 194억
• 상장주식수 : 7,736,229
• 액면가 : 2,500원
• 결산월 : 12월
• PER : 14.76배
• EPS : 3,501원
• PBR : 1.62배
• 매출액 : 3,663억
• ROE : 12.69%
• 배당수익률 : 0.52%

최대주주는 최화봉 외(26.78%), 주요 주주는 세컨드웨이브 유한회사(13.53%), 스틱글로벌혁신성장사모투자합자회사(13.53%)

신흥에스이씨 주가 (주봉차트)

 

 

◈ 신흥에스이씨 주요 전망

4분기 Preview: 4분기 실적은 매출 1,237억 원, 영업이익은 96억 원으로 당사 예상치 하회. 매출 기준으로는 전년 동기 대비 31%의 성장세를 보인 것이나 전분기 대비로는 비슷한 수준. 동기간 고객사인 SDI의 배터리 부문 성과(소형은 전분기 대비 flat, 중대형 EV 배터리는 16% 성장)와 비교해 보면 전동공구용 원통형 셀 재고 조정에 따른 영향에 따라 소형 CID 부문이 전분기 대비 부진했던 것으로 추정됨.

 

23년 수익성 회복과 하반기 46파이 기대감: 23년 매출은 전년비 27% 성장한 6,006억 원, 영업이익은 동기간 56% 증가한 493억 원으로 예상됨. 이는 소형 CID의 말레이시아 공장 캐파 증설과 중대형 캡 어셈블리의 헝가리 공장 캐파 증설이 예정대로 진행될 것으로 보이기 때문. 수익성 면에서 지난해 고용 증가에 따른 인건비 부담과 유럽 공장의 전력비 상승에 따른 운전비용 부담으로 둔화(OPM 21년 8.5% → 22년 6.7%)되었음. 23년은 인력 효율화와 설비 세팅 비용 등 원가 절감 노력 등을 통해 수익성이 예년 수준(당사 추정 8.2%)으로 회복될 것으로 기대. 한편, 하반기 고객사의 46파이(원통형 캡의 지름 46mm) 라인 가동 시작으로 인해 동사의 소형 CID 부문 본격 본격 양산 기대감이 생길 수 있음.